公告解读

12月30日，恒拓开源（证券代码：920415）发布公告，宣布对2020年公开发行股票募集的2.42亿元资金用途进行重大调整。公司决定终止"航空行业专属智能云建设项目"，将部分原有项目资金转向"民航智能体项目"和"低空产业链运管服务综合管理平台项目"，并增加补充流动资金至9237.77万元。

募集资金基本情况与使用现状

恒拓开源于2020年7月通过向不特定合格投资者公开发行3856万股，募集资金总额2.71亿元，扣除发行费用后实际净额为2.42亿元。截至2025年11月30日，公司募集资金整体使用进度仅为38.33%，累计投入9265.25万元。

其中，"基于中台架构的航班运行控制(FOC)系列产品升级项目"投入3753.09万元，进度30.08%；"航空行业专属智能云建设项目"投入为0；补充流动资金5512.16万元已全额完成。公司目前募集资金专户余额366.30万元，使用闲置募集资金进行现金管理未到期余额为1.7亿元。

募资用途调整方案

公司本次对募集资金用途进行全面调整，涉及金额2.66亿元（含现金管理收益和利息2459.84万元），具体调整如下：

• 序号
• 改变前拟用途
• 原定投资金额(万元)
• 改变后拟用途
• 拟投资金额(万元)
• 调整原因
• 1基于中台架构的航班运行控制(FOC)系列产品升级项目12,476.88新一代航班运行控制(FOC)系列产品升级项目7,145.35适应行业技术迭代及业务需求升级
• 2航空行业专属智能云建设项目6,182.67-0行业投资意愿减弱、技术范式变革
• 3-0民航智能体项目4,692.62抢抓人工智能及大模型技术发展机遇
• 4-0低空产业链运管服务综合管理平台项目5,555.81布局国家战略性新兴产业
• 5补充流动资金5,512.16补充流动资金9,237.77缓解资金压力，优化财务结构

新项目投资规划

1. 新一代航班运行控制(FOC)系列产品升级项目

该项目总投资7145.35万元，建设期36个月，将在原有中台技术基础上对航班资源管理产品、飞机资源管理产品等进行升级和拓展，重点包括：- 适应国产替代要求的系列产品升级，支持国产操作系统、数据库及中间件- 根据国际航空协会及民航总局安全规范及标准要求的改造升级- 适应各航空公司业务变化及新技术应用的产品优化及改造升级

投资预算明细如下：

• 序号
• 项目
• 项目资金(万元)
• 占比
• 1工程建设费用263.003.68%
• 2研发费用3,039.7242.54%
• 3推广费100.001.40%
• 4预备费300.634.21%
• 5铺底流动资金3,442.0148.17%
• 项目总投资7,145.35100.00%

2. 民航智能体项目

该项目总投资4692.62万元，建设期36个月，旨在研发面向民航核心业务的智能体产品，涵盖运行知识库、飞行手册检索、乘务手册检索、语义模型与知识库管理、智能客服及风险分析等功能模块。

3. 低空产业链运管服务综合管理平台项目

该项目总投资5555.81万元，建设期36个月，将建设涵盖低空起降监管设备、低空数据服务系统、综合起降场管理系统、实景三维综合监视系统等关键模块的综合管理平台。

调整原因分析

公司表示，本次募资用途调整主要基于以下因素：

1. 技术迭代需求：原FOC项目因行业技术迭代及业务需求升级，单一中台技术已无法完全适配当前研发需要，需拓展为新一代FOC产品。

2. 行业环境变化：航空行业专属智能云建设项目因航空业持续承压、投资意愿减弱，以及地缘政治与供应链安全考量，继续推进已不具备可行性。

3. 技术范式变革：大模型技术爆发式发展，原有智能云架构未能充分适配国产化与安全可控主流趋势，转向聚焦"大模型及智能体"的新一代航空智能解决方案。

4. 战略新兴产业机遇：低空经济已纳入国家战略性新兴产业，万亿级市场空间广阔，公司可依托民航信息化技术积累实现业务延伸。

补充流动资金规划

公司拟将补充流动资金总额调整为9237.77万元，较原计划增加3725.61万元，主要用于：- 非募投项目的人员薪酬支出- 租赁支出- 商品及劳务采购等日常经营支出- 投资者分红，保障股东权益

公司表示，补充流动资金将缓解项目实施及日常经营的资金压力，优化财务结构，降低融资成本。

决策程序与保荐机构意见

本次变更募集资金用途事项已通过公司独立董事专门会议、审计委员会会议及董事会审议，尚需提交公司股东会审议。保荐机构中信建投证券认为，公司本次变更募集资金用途的事项已履行必要审批程序，不会对公司财务状况及生产经营产生不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形，对此事项无异议。

恒拓开源表示，本次募资用途调整是基于行业发展趋势、市场环境变化及自身业务规划作出的审慎决策，将有助于优化资源配置，提高募集资金使用效率，符合公司长远发展需要。

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